Capital One Financial Corporation (COF), 2023’ün dördüncü çeyreğine ilişkin mali performansını açıkladı ve 706 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,67 dolar kar bildirdi. Tüm yıl boyunca şirketin hissesi 4,9 milyar doları, yani hisse başına 11,95 doları buldu. Kâr çağrısı Yurtiçi Kart işindeki büyümeyi, mevduatlardaki ılımlı artışı ve şirketin ödenek bakiyesindeki artışı vurguladı. Taşıt kredisi bölümü ve ticari ofis portföyündeki zorluklara rağmen Capital One, uzun vadeli beklentileri konusunda iyimser olmayı sürdürüyor ve gelecekteki büyümeyi desteklemek için teknoloji ve pazarlamaya yaptığı yatırımları vurguluyor.
Temel Çıkarımlar
- 4. Çeyrek kazancı 706 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,67 dolar; tüm yıl karı 4,9 milyar dolar veya hisse başına 11,95 dolar oldu.
- Dönem sonu kredilerde %2, ortalama kredilerde ise %1 artışla Yurtiçi Kart işinde büyüme.
- Mevduatlar, dönem sonu mevduatlarda %1’lik bir artış ve sabit ortalama mevduatlarla hafif bir büyüme gösterdi.
- Faiz dışı giderler FDIC özel değerlendirmesi nedeniyle çeyrekte %18 arttı.
- Karşılık bakiyesi 326 milyon dolar artarak toplam karşılık miktarının yaklaşık 15,3 milyar dolar olmasını sağladı.
- Likidite rezervleri 2,3 milyar dolar artarak yaklaşık 121 milyar dolara ulaştı.
- Net faiz marjı %6,73, çekirdek sermaye oranı ise %12,9 olarak gerçekleşti.
- Kredi kartı işinde güçlü büyüme trendleri; satın alma hacmi %4, kredi bakiyeleri ise %12 arttı.
- Bireysel Bankacılık’ta taşıt kredileri ve vadeli krediler azalırken, vadeli mevduatlarda artış yaşandı.
- Ticari Bankacılık, ticari ofis portföyü üzerindeki baskıyla birlikte kredi bakiyeleri ve mevduatlarda düşüş kaydetti.
- Şirket, 2024 yılında işletme verimliliği oranının 2023 yılına göre sabit veya ılımlı bir düşüş göstermesini hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Yıllık işletme verimliliği oranının 2024’te 2023’e kıyasla sabit kalmasını veya ılımlı bir düşüş göstermesini bekliyor.
- Uzun vadede net faiz marjının salgın öncesi seviyelere benzer kalmasını bekliyor.
- Başta kart sektörü olmak üzere pazarlamaya yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
Ayı Noktaları
- Bireysel Bankacılık gelirleri, azalan taşıt kredisi bakiyeleri ve artan mevduat maliyetleri nedeniyle yıllık bazda %17 azaldı.
- Ticari Bankacılıkta son dönemdeki kredi bakiyeleri ve mevduatlarda azalma.
- Otomatik tahsilat oranı ve 30+ temerrüt oranı yıllık bazda arttı.
Yükselen Değer Puanları
- Güçlü tüketici mevduat büyümesi ve FDIC sigortalı mevduatlarda kademeli artış.
- Yıllık işletme verimliliği oranında bir önceki yıla göre 99 baz puanlık iyileşme sağlandı.
- Büyüme ve verimlilik için teknoloji ve makinelere odaklanmaya devam etmek.
- Kayıp eğilimlerine duyulan güvene katkıda bulunan iyileşme oranlarındaki istikrar ve artış.
kaçırıldı
- Otomotiv bölümü, kredi kullandırımlarında %7, kredi kapanışlarında ise %6’lık bir düşüşle karşı karşıya kaldı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, potansiyel kredi bozulmasını gidermek için 2020 ve 2021’den bu yana sigortalamayı sıkılaştırdı ve ayarlamalar yaptı.
- Pazarlama harcaması için tüm yıl için bir beklenti olmasa da, yoğun harcama yapanları hedef alan pazarlama çalışmalarına ağırlık vermeyi planlıyor.
- Sermaye getirisine karar vermeden önce düzenlemeler ve ekonomik koşullar konusunda daha fazla netlik bekleniyor.
- Gecikme ücretlerine ilişkin CFPB kuralı kredi performansını etkileyebilir; Etkilerin azaltılmasına yönelik tedbirler alındı.
- Net tahsilatların istikrarında, kredi notlarının normalleşmesine ve genel kredi durumunun salgın öncesi seviyelere benzer olmasına bağlandı.
Capital One’ın faiz daveti, karmaşık bir finansal ortamda büyüme ve istikrara stratejik olarak odaklanan bir şirketin yansımasıydı. Bazı segmentler zorluklarla karşı karşıya kalsa da, çağrının genel tonu ihtiyatlı bir iyimserlikti ve uzun vadeli başarıyı garantilemek için teknolojiden ve pazarlamadan yararlanmaya açık bir vurgu yapıldı.
InvestingPro İçgörüleri
Capital One Financial Corporation (COF), son kazanç raporunun da gösterdiği gibi, mali performansında esneklik sergiledi. Şirketin mevcut piyasa durumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips’ten alınan gerçek zamanlı verilere dayanan bazı önemli bilgiler aşağıda verilmiştir:
InvestingPro Data, 52,82 milyar dolarlık piyasa değeri ve 11,56 F/K Oranına dikkat çekiyor; Bu, yatırımcıların hisse senedini kazançları bağlamında makul düzeyde değerlenmiş bulabileceklerini göstermektedir. Şirketin Fiyat/Defter oranı, 2023’ün 3. çeyreğiyle biten son on iki ay itibarıyla 1,08 olup, bu da hisse senedinin defter gideriyle karşılaştırıldığında adil bir fiyattan işlem görebileceğini gösteriyor.
Performans açısından Capital One, son üç ayda %48,94 fiyat-toplam getiri ile güçlü getiri elde etti; bu da değerli yatırımcı güvenini ve piyasa ivmesini gösteriyor. Bu, şirketin Yurtiçi Kart işinde bildirdiği büyümeyle uyumludur ve stratejik girişimlerinin bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları, yatırımcılar için çok değerli olabilecek ek bilgiler sunar. Capital One, Tüketici Finansmanı alanında lider bir oyuncu olarak biliniyor ve bu da kendisine pazarda rekabet avantajı sağlıyor. Ayrıca şirket, 29 yıldır üst üste temettü ödemelerine devam ederek, hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ve finansal istikrarını ortaya koymuştur.
Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için, InvestingPro platformunda Capital One için daha fazla InvestingPro İpuçları mevcut olup, bunlar şirketin mali durumu ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sağlayabilir.
Yeni yıla girerken InvestingPro %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunmanın heyecanını yaşıyor. Bu tekliften yararlanmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanmak için kaydolun. SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241 Kupon kodunu kullanın. Bu abonelikle yatırımcılar çok sayıda ek ipucuna erişebilir; Capital One için yatırım kararları ve stratejilerine daha fazla bilgi verebilecek 9 InvestingPro İpucu daha vardır.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
